Long-Short Commodity Investing: A Review of the Literature

This article reviews recent academic studies that analyse the performance of long-short strategies in commodity futures markets. Special attention is devoted to the strategies based on roll-yields, ...

Auteur(s) :

Joëlle Miffre

Professor of Finance, EDHEC Business School Member, EDHEC-Risk Institute

This article reviews recent academic studies that analyse the performance of long-short strategies in commodity futures markets. Special attention is devoted to the strategies based on roll-yields, inventory levels or hedging pressure that directly arise from the theory of storage and the hedging pressure hypothesis. Alternative strategies based on past performance, risk, value, skewness, liquidity or inflation betas are also studied, alongside with recent attempts to enhance performance by modifying or combining the original signals. All in all, the literature highlights the superiority of being long-short in commodity futures markets relative to being long-only.

Type : Working paper
Date : le 23/05/2017
Pôle de recherche Finance

A voir également

Redéfinition du rôle de l’enseignant, égalité des chances et transition digitale : les trois défis à venir pour l’enseignement supérieur
Actualités
- 06-07-2020
A l’heure où la crise covid-19 bouleverse les certitudes, l’enquête « les nouvelles...
Executive Briefing : Au cœur de la crise, peut-on innover contre son gré ?
Actualités
- 03-07-2020
La crise que nous traversons contraint les entreprises à innover de façon impérieuse....
Zoom sur l’EDHEC DataViz Challenge 2020, 1ère édition d’une compétition passionnante
Actualités
- 03-07-2020
L’EDHEC Business School a lancé cette année la première édition de l’EDHEC DataViz...
L'EDHEC lance un Executive MBA Healthcare Innovation & Technology en partenariat avec UTC
Actualités
- 02-07-2020
L'EDHEC Business School est heureuse d'annoncer le lancement d'un nouvel Executive MBA...