Assistez au webinaire de Riccardo Rebonato "Assessing the impact of climate risk on global equity valuations" (2 juillet)

Les modèles traditionnels d'actualisation des flux de trésorerie ne tiennent généralement pas compte de l'état de dépendance en appliquant le même taux/facteur d'actualisation à tous les flux de trésorerie survenant à une date donnée. Mais cette approche permet-elle d'évaluer efficacement les titres exposés au changement climatique ?

De nouvelles recherches menées par l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, avec le soutien de Scientific Beta, montrent que ce n'est pas le cas et que les outils d'évaluation standard ne sont pas adaptés. À l'aide d'un modèle intégré "climat-économie", les incertitudes liées au climat peuvent être prises en compte, de même que les dommages physiques et les taux d'actualisation dans le cadre de diverses politiques de réduction des émissions; l'impact qui en résulte sur les évaluations des actions mondiales peut également être évalué.

• Pour lire l'article SSRN "The Impact of Physical Climate Risk on Global Equity Valuations" : suivre ce lien

Les analyses dites "de sensibilité" révèlent que la gravité de l'impact sur les marchés boursiers dépend du rythme des réductions des émissions, de la localisation précise des points de basculement et de la capacité continue des banques centrales à contrer les périodes de difficultés économique en abaissant les taux d'intérêt. L'étude montre que même en l'absence de points de basculement, l'absence de mesures d'atténuation peut réduire la valeur des actions mondiales de plus de 40 %.

• Pour lire le dernier article de Riccard Rebonato publié sur The Conversation Europe, "The problems with climate scenarios, and how to fix them" : suivez ce lien

Nous avons le plaisir de vous inviter au webinaire, le mardi 2 juillet 2024 à 14h CEST, qui se tient en anglais:

"Assessing the Impact of Climate Risk on Global Equity Valuations"

• Pour vous inscrire: suivre ce lien

Riccardo Rebonato, professeur à l'EDHEC et directeur scientifique de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, présentera un aperçu de l'article à paraître intitulé "The Impact of Physical Climate Risk on Global Equity Valuations" et discutera avec les personnes connectées des implications pour les investisseurs. Ce webinaire est animé par Felix Goltz, directeur de la recherche chez Scientific Beta.

Un enregistrement de l'événement sera disponible et envoyé à tous les inscrits après la session en direct.

Ce webinaire aborde les questions suivantes :

• Quelles sont les limites des outils d'évaluation actuels tenant compte du climat ?

• Pourquoi l'impact du risque physique sur l'évaluation des actions est-il sous-estimé ?

• Comment rendre l'actualisation dépendante de l'état projeté et pourquoi cela importe-t-il ?

• Quels sont les principaux facteurs influençant l'impact du changement climatique sur l'évaluation des actions au niveau mondial ?

• Quelles sont les implications de la trajectoire actuelle de réduction des émissions pour l'évaluation des actions ?

• Peut-on se fier à la "garantie Greenspan" pour le risque climatique ?

• Quelles sont les implications pour les gestionnaires d'investissement ?