The ERI Stress Testing Tool: A Coherent Approach to Stress Testing

Risk management, prudential macro- and micro-regulation, portfolio allocation and, in general, the strategic analysis of financial and economic outcomes share the common unstated assumption that th ...

Auteur(s) :

Riccardo Rebonato

Professor of Finance, EDHEC Business School
Member, EDHEC-Risk Institute

Risk management, prudential macro- and micro-regulation, portfolio allocation and, in general, the strategic analysis of financial and economic outcomes share the common unstated assumption that the past conveys useful statistical information about the future. Indeed, a large part of contemporary finance rests on modern portfolio theory, which in turn places the statistically-determined vector of asset expected returns and their covariance matrix at centre stage.

Type : Working paper
Date : le 01/09/2017
Pôle de recherche Finance

A voir également

POUR SES 10 ANS, EDHEC FOR ALL SOUHAITE FINANCER 200 BOURSES SUPPLÉMENTAIRES EN 2020
Actualités
- 13-12-2019
Le programme de bourses EDHEC For All fête ses dix ans A l’EDHEC, nous pensons que les...
L’EDHEC rejoint fièrement l’initiative #StOpE contre le sexisme dit ordinaire au travail
Actualités
- 13-12-2019
Hier jeudi 12 décembre, l’EDHEC a rejoint les 30 entreprises déjà signataires de l’...
Classement l’Etudiant 2020 : L’EDHEC, #3 école de commerce en France pour son excellence internationale
Actualités
- 13-12-2019
Le classement de l’Etudiant vient de paraitre : il confirme l’excellence internationale...
Top 5 des publications EDHEC à fort impact en 2019
Actualités
- 12-12-2019
  En 2019, les pôles de recherche et les chaires de l’EDHEC ont, une fois de plus,...