Equity Hedge Fund ABS Models: Choosing the Volatility Factor

The use of asset-based style analysis (ABS) in the context of hedge fund investmentts continues to take hold within the industry.

Auteur(s) :

David E. Kuenzi

Head of Risk Management and Quantitative Research, Glenwood Capital InvestmentsResearch Associate with the EDHEC Risk and Asset Management Research Centre

Xu Shi

Quantitative Risk Analyst, Glenwood Capital Investments

Présentation :

Many of the factors used in performing this analysis are straightforward and wellacceptedparticularly in the area of equity hedge funds, where a long market index factor, a small-minus-large factor, and a value-minus growth factor seem to be well-accepted components of an equity hedge fund ABS model. Little attention, however, has been given to understanding the most relevant volatility factors and the relative merits of various instruments in this context. The purpose of this paper is to explore the effectiveness of a variety of volatility factors and to identify those that seem to provide the best explanatory power and the best intuitions concerning the exposures of equity-related hedge fund managers.
Pdf
Equity Hedge Fund ABS Models: Choosing the Volatility Factor...
(1.36 MB)
Type : Working paper
Date : le 09/01/2008
Complément d'informations Pour plus d'informations, nous vous prions de vous adresser à Joanne Finlay, Direction de la recherche de l'EDHEC [ joanne.finlay@edhec.edu] Les opinions exprimées sont celles de l'auteur et n'engagent pas la responsabilité de l'EDHEC.
Pôle de recherche Finance

A voir également

- 11-07-2017
Après avoir exploré la multiculturelle Kuala Lumpur en janvier, les participants de l’Executive MBA de l’EDHEC de Lille et Paris se sont envolés pour un business trip à San Francisco, du 19...
EDHEC Business School s’affirme comme leader en entrepreneuriat
- 03-07-2017
Le Financial Times publie aujourd’hui le classement des meilleurs Global MBA en...
Une inauguration réussie de Station F en presence d’Emmanuel Macron et de l’EDHEC
- 29-06-2017
L’EDHEC a annoncé en mai dernier avoir rejoint Station F, le plus grand campus de start...
Classement Financial Times: #1 Master en Finance dans le monde
- 19-06-2017
EDHEC, 1er Master en Finance dans le monde selon le Financial Times dans son classement...