(Newsletter #3) Climat et finance : c'est maintenant, ou tout de suite ?

Ce mois-ci, nos professeurs prennent position : les transitions essentielles de nos économies et de nos sociétés ne peuvent se faire sans le secteur financier.

Mais pourquoi s'agit-il d'une réalité fonctionnant dans les 2 sens ? Quel rôle les chercheurs - et en particulier ceux de l'EDHEC - jouent-ils déjà ? A quoi ressemblerait une véritable finance durable, et pourquoi l'éducation, la recherche et la collaboration en sont les piliers ?

L'EDHEC Business School s'engage à contribuer activement à cette transformation. La plupart des articles et interviews ci-dessous ont été publiés dans notre magazine #14 (Déc. 2023), où toute la communauté est représentée. N'hésitez pas à y jeter un coup d'œil !

Prochainement, nous parlerons de nos vulnérabilités individuelles et collectives. Si ces sujets aiguisent votre curiosité, et si vous ne nous suivez pas déjà, abonnez-vous ici.

Pour consulter ce numéro directement sur LinkedIn (en anglais), suivez ce lien.

Très bonne lecture à toutes et à tous !

Noël Amenc: « Nous fournissons aux professionnels de la finance non seulement des résultats de recherche, mais aussi des outils dédiés et des solutions concrètes »

Une interview de Noël Amenc – Professeur associé à l'EDHEC

Depuis plus de 20 ans, l'EDHEC est reconnue dans le domaine de la finance, tant en termes de recherche que d'enseignement. Elle fournit aux acteurs de la finance et de l'industrie des outils scientifiques originaux et des conseils qualitatifs pour les aider à intégrer les enjeux cruciaux du changement climatique et de la durabilité dans leurs décisions. A travers plusieurs exemples de travaux de recherche, Noël Amenc explique comment notre école a un impact sur l'économie réelle, notamment à travers nos différents instituts de recherche de pointe, illustrant la priorité donnée aux questions de durabilité : EDHEC-Risk Climate Impact Institute ; EDHEC Infrastructure & Private Assets Research Institute et EDHEC Scientific Portfolio... lire cette interview

Lutter contre l'écoblanchiment, en classe et au-delà

Par Gianfranco Gianfrate, professeur à l'EDHEC et research director à l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute

La manière dont les entreprises prennent leurs décisions, leurs motivations sous-jacentes et leurs luttes de pouvoir, ainsi que la manière dont elles traitent avec les parties prenantes - qui peuvent être des communautés, des pays et même l'environnement dans son ensemble - sont essentielles pour comprendre certains des débats structurants d'aujourd'hui. Pour Gianfranco Gianfrate, étant donné que "l'écoblanchiment est quelque chose que nous pensons tous comprendre [bien que] nous n'ayons pas vraiment de définition", il est essentiel de développer de meilleurs cadres de contrôle et de reporting. Il explique pourquoi et comment il pense que l'évolution vers la quantification de l'impact environnemental des organisations au cours de la prochaine décennie conduira à un changement fondamental... lire cet article

Frédéric Blanc-Brude : “Les risques climatiques extrêmes pour les investisseurs dans les infrastructures sont colossaux et restent largement méconnus, mais aujourd'hui ils peuvent être mesurés grâce aux recherches de l'EDHEC”

Interview de Frédéric Blanc-Brude, directeur de l'EDHEC Infrastructure & Private Assets Research Institute

Au cours des dernières décennies, les investisseurs institutionnels ont alloué de plus en plus de capitaux aux infrastructures non cotées, considérées comme les piliers de nos économies, et devront continuer à le faire si nous voulons passer rapidement et massivement à des modèles à faible émission de carbone. Mais sont-ils réellement et précisément conscients des menaces que le changement climatique fait peser sur les infrastructures et, par conséquent, sur leurs propres investissements ? Dans cet entretien, Frédéric Blanc-Brude présente l'étude pionnière "Highway to Hell" qu'il vient de publier avec cinq autres chercheurs (déc. 2023). Ils mettent en évidence que les investisseurs en infrastructures pourraient perdre jusqu'à 600 milliards de dollars d'ici 2050 en raison des risques de transition et jusqu'à 50% de certains portefeuilles en raison du risque physique... lire l'interview

Pourquoi l'EDHEC Business School est un acteur majeur de la finance durable

Avec les éclairages de Noël Amenc, Frédéric Blanc-Brude, Frédéric Ducoulombier, Emmanuel Jurczenko & Emmanuel Metais

Confrontés à des besoins d'investissement colossaux pour lutter contre le changement climatique et assurer un développement durable et inclusif, les gouvernements ont exprimé de grandes attentes à l'égard du secteur financier. Parallèlement, une part croissante de la population attend des décisions d'investissement qu'elles intègrent des dimensions environnementales et sociales. Des progrès ont été réalisés, mais il reste encore un long chemin à parcourir pour construire une finance durable. L'EDHEC Business School s'est engagée à contribuer activement à cette transformation, par le biais de programmes de recherche et de formation ainsi que par une implication directe auprès de et des collaborations avec l'industrie financière... lire cet article

A la rencontre de Riccardo Rebonato, un savant mélange de science et de finance

"En tant que professeur à l'EDHEC et directeur scientifique de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, Riccardo Rebonato est chargé de trouver des solutions novatrices et pratiques face au plus grand défi de notre époque. Son travail à l'EDHEC et à l'Institut est l'aboutissement d'une vie passée à développer des compétences, cumuler des connaissances et de l'expérience qu'il estime nécessaires pour lutter contre le changement climatique. En effet, avec une carrière atypique et une liste impressionnante (et variée) de publications, il n'hésite pas à sortir des sentiers battus"... lire ce portrait

Comment la finance peut-elle aider les entreprises à innover et créer de la valeur de manière responsable ?

Par Teodor Dyakov, professeur associé à l'EDHEC et membre affilié d'EDHEC-Risk Climate

Une entreprise durable cherche à générer de la valeur non seulement pour ses actionnaires, mais aussi pour ses parties prenantes - employés, consommateurs, fournisseurs, environnement, communautés locales, etc. Par conséquent, les entreprises doivent comprendre où se situent leur expertise de base et leur avantage concurrentiel, et comment les utiliser pour stimuler l'innovation et l'augmentation à long terme de la valeur de leurs principales parties prenantes. La finance durable est difficile à comprendre, mais elle est riche en outils qui peuvent aider les entreprises à innover... s'ils sont appliqués correctement. Dans cet article, Teodor Dyakov fait la lumière sur cette question, sur le rôle de la finance pour rendre les entreprises plus durables et sur la manière dont l'EDHEC s'inscrit dans cette transition... lire cet article

Frédéric Ducoulombier : « La double matérialité sert à la fois les investisseurs et la société civile »

Interview de Frédéric Ducoulombier, directeur de l’EDHEC-Risk Climate

2023 est l'année où les normes de durabilité sont devenues visibles et discutées largement, et où un débat houleux sur la "matérialité" a fait son apparition dans les journaux. Dans cette interview, Frédéric Ducoulombier répond aux attaques contre le concept de "double matérialité" au cœur des normes européennes de reporting sur le développement durable (ESRS). Contrairement au concept traditionnel de "matérialité financière", l'approche européenne exige des entreprises qu'elles divulguent non seulement tout risque ou opportunité financier significatif lié aux questions de développement durable, mais aussi tout impact significatif de leurs activités sur le développement durable ... lire cette interview

A la rencontre de Dominic O'Kane, un maître des algorithmes grâce auxquels il décrypte le monde (et la finance)

"Dominic O'Kane est entré en contact avec l'EDHEC par l'intermédiaire d'un autre professionnel de la finance. Il a été invité à donner une conférence, puis a été engagé comme professeur affilié de finance en 2007. "J'avais pris beaucoup de plaisir à enseigner la finance, après avoir enseigné à l'Université d'Oxford et à la London Business School. J'aimais travailler à des publications sur la manière de mieux informer les clients sur les risques des marchés de produits dérivés et sur la manière de rendre ces marchés plus sûrs. Le monde universitaire me manquait et j'ai pensé qu'il était temps d'y retourner". Le poste de l'EDHEC étant à temps partiel à ce moment la, Dominic a également travaillé en tant qu'expert consultant et témoin dans des litiges financiers"... lire ce portrait

Pour lire les numéros précédents de la newsletter #EDHECVox :

• (#2) Économie circulaire : entre réussites, promesses et gâchis ? - suivre ce lien
• (#1) Ecolos, bavards, connectés... comment les entreprises gèrent-elles ces nouveaux profils de clients ? - suivre ce lien