(Newsletter #7) Changement climatique : engager toujours plus l'industrie financière

Chaque semaine ou presque, les médias se font l'écho de rapports, de pétitions ou d'actions visant à analyser - et bien souvent dénoncer - le rôle des banques, dans le changement climatique.

Ces dernières jouent effectivement un rôle clé, plus ou moins négatif selon leurs choix de financement. Mais de nombreux autres acteurs privés de l'industrie financière sont concernés et influents : investisseurs institutionnels, fonds de pension, prestataires de services d'investissements, sociétés de gestion...

Cependant, un point essentiel les concerne tous : si leur mue face à l'urgence climatique a commencé, sa vitesse et son étendue sont loin d'être suffisantes. Alors, comment accompagner et équiper les acteurs financiers ? Ce mois-ci, nos professeurs et chercheurs présentent leurs réflexions et propositions concrètes sur ce sujet.

N'oubliez pas que tous ces articles sont disponibles en anglais sur edhec.edu, et si vous ne vous êtes pas encore inscrit pour recevoir la newsletter mensuelle EDHEC Vox : suivez ce lien.

Très bonne lecture à toutes et tous!

Pourquoi les fonds « durables » pourraient vraiment devenir « verts » tout en limitant l’impact sur leur profil de risque

Par Aurore Porteu de La Morandière, Benoit Vaucher et Vincent Bouchet – respectivement ESG & Quant Researcher, Director of Research et ESG Director au sein de Scientific Portfolio, an EDHEC Venture

Les montants gérés par des fonds d'investissement durables ont considérablement augmenté durant la dernière décennie. Afin d'éviter les risques d'écoblanchiment, l'environnement réglementaire et politique des fonds d'investissement durables devient de plus en plus strict. Pourtant, de nombreux contiennent encore des actions d'entreprises impliquées dans des secteurs fortement émetteurs de CO2. Quel est donc l'impact de ces actions controversées sur le profil de risque de ces fonds ? La détention de ces actions dans des fonds durables peut-elle être justifiée ? Globalement, les exclusions liées au climat ont-elles un effet sur le risque du portefeuille ? Telles sont les questions que les chercheurs de Scientific Portfolio (an EDHEC Venture) ont explorées dans leur dernière étude... Lire cet article

Felix Goltz (Scientific Beta) : "L'intégration du risque climatique dans les portefeuilles est une préoccupation majeure des investisseurs institutionnels du monde entier"

Une interview de Felix Goltz – Directeur de la recherche de Scientific Beta

L'interviewé évoque l'intégration de l'ESG (pour "Environnement, Social et Gouvernance") dans les indices d'investissement, le rôle central de la recherche universitaire et les connaissances importantes acquises au fil des ans, ainsi que les changements stratégiques dans les thèmes de recherche pour répondre à l'évolution des besoins des investisseurs. Il évoque également la raison d'être de la série d'indices climatiques de Scientific Beta, ainsi que la chaire de recherche conjointe Scientific Beta - EDHEC-Risk Climate Impact Institute créée récemment pour approfondir la recherche sur la modélisation du risque climatique... Lire cette interview

3 questions à R. Litterman (Kepos) et R. Rebonato (EDHEC) : lutter contre le changement climatique grâce à l'innovation financière

Entretien croisé avec Robert Litterman, associé fondateur de Kepos Capital et coauteur du modèle Black-Litterman d'allocation globale des actifs, et Riccardo Rebonato, professeur à l'EDHEC et directeur scientifique et directeur de programme de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute.

Quelle est l'influence des marchés financiers sur les stratégies climatiques ? Comment des instruments financiers innovants peuvent-ils faire progresser le secteur dans la lutte contre le changement climatique ? Les deux interviewés discutent des nombreuses façons dont la finance pourrait mieux servir le climat, car « L'investissement privé est essentiel pour atteindre l'échelle et la vitesse nécessaires à une atténuation efficace du changement climatique »... Lire cette interview

Changement climatique : des investisseurs dans les infrastructures conscients du risque mais ignorant comment le mesurer

Par Noël Amenc – Professeur associé à l'EDHEC et Climate Policy Coordinator, Frédéric Blanc-Brude – Directeur d'EDHEC Infra & Private Assets, et Alice James – Consultante communication pour EDHEC Infra & Private Assets

Dans un nouveau rapport, les chercheurs de l'EDHEC Infrastructure & Private Assets Research Institute indiquent qu'une écrasante majorité d'investisseurs considèrent, d'une part, que le risque climatique aura un impact très important sur leurs investissements dans les infrastructures. Mais, d'autre part, ils affirment qu'un manque de données essentielles fait que les investisseurs mondiaux ne savent pas comment évaluer - ou gérer - le risque que le changement climatique fait peser sur leurs portefeuilles. Ces résultats sont basés sur une enquête ambitieuse auprès de 70 professionnels de l'industrie de l'investissement, dont des gestionnaires de plus de 2 000 milliards de dollars d'actifs... Lire cet article

(NL#3) Climat et finance : c'est maintenant, ou tout de suite ?

En janvier dernier, dans la 3e newsletter EDHEC Vox, nos professeurs ont pris position : les transitions essentielles de nos économies et de nos sociétés ne peuvent se faire sans le secteur financier. Mais pourquoi s'agit-il d'une réalité fonctionnant dans les 2 sens ? Quel rôle les chercheurs jouent-ils déjà ? A quoi ressemblerait une véritable finance durable, et pourquoi l'éducation, la recherche et la collaboration en sont les piliers ? L'EDHEC Business School s'engage à contribuer activement à cette transformation... Lire cette newsletter

Pour lire les numéros précédents de la newsletter #EDHECVox :

• (#6) Manager sans faire d’erreurs : un leurre ? - suivre ce lien
• (#5) Suffit-il de comprendre nos grands défis de société pour pouvoir les relever ? - suivre ce lien
• (#4) Sans une approche collective, pouvons-nous (vraiment) faire face à nos vulnérabilités individuelles ? - suivre ce lien
• (#3) Climat et finance : c'est maintenant, ou tout de suite ? - suivre ce lien
• (#2) Économie circulaire : entre réussites, promesses et gâchis ? - suivre ce lien
• (#1) Ecolos, bavards, connectés... comment les entreprises gèrent-elles ces nouveaux profils de clients ? - suivre ce lien