Hedge Fund Analysis Reading the Multi-Factor Tea Leaves

During the last few years, there has been growing interest in the use of factor models for performing risk and exposure analysis of hedge funds.

Auteur(s) :

David E. Kuenzi

Research Associate, EDHEC Business SchoolHead of Risk Management and Quantitative Research, Glenwood Capital Investments

While interpreting directional and spread related factors in this context is fairly straightforward, interpreting non-linear options exposures often is not. Given the variety of activities that can produce options exposures, the interpretation of multi-factor output in this regard can be more of an art than a science. This paper explores the variety of hedge fund manager activities that can drive options exposures in multi-factor analysis and the considerations that must be made in analyzing and interpreting these exposures.
Pdf
Hedge Fund Analysis Reading the Multi-Factor Tea Leaves...
(-1.00 B)
Type : Working paper
Date : le 03/03/2008
Complément d'informations Pour plus d'informations, nous vous prions de vous adresser à Joanne Finlay, Direction de la recherche de l'EDHEC [ joanne.finlay@edhec.edu] Les opinions exprimées sont celles de l'auteur et n'engagent pas la responsabilité de l'EDHEC.
Pôle de recherche Finance

A voir également

Une étude des Pôles de recherche de l'EDHEC sur Solvabilité 2 repris par le Sénat
Actualités
- 19-01-2018
Un rapport remis au Sénat en décembre 2017 recommande de faire évoluer la régulation...
Alumni Story : Virginie Nahum-Watel, chef d’entreprise (CSM 2005)
Actualités
- 17-01-2018
Le Cycle Supérieur de Management de l’EDHEC a été conçu pour accompagner les...
En 2018, confiez-nous votre taxe d'apprentissage
Actualités
- 16-01-2018
Découvrez comment transformer la taxe d'apprentissage en investissement rentable pour...
Forum Numérique de l'IXAD
Actualités
- 15-01-2018
Du 15 au 19 janvier 2018, l'école d'avocats IXAD à Lille organise pour la prémière fois...